얼마 전 퇴사하는 직원이 제게 찾아와 AI로 계산한 퇴직금 예상액을 보여주며 이게 맞는지 물어봤습니다. 요즘은 AI에게 물어보면 대부분의 답을 얻을 수 있지만, 정작 본인의 퇴직연금이 DB형인지 DC형인지조차 모르는 직원들이 대부분이라는 사실에 놀랐습니다. 2023년 말 기준 퇴직연금 시장 규모는 500조 원을 넘어섰고, DB형에서 DC형으로의 전환 흐름이 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 시장 규모가 커지는 것도 중요하지만 정작 중요한 건 내 연금이 어떻게 운영되고 있는지 아는 것입니다.
DB형과 DC형 전환시점
DB형 퇴직연금은 회사가 운영하고 책임지는 구조입니다. 퇴직 직전 3개월 평균 임금에 근속 연수를 곱해서 퇴직금을 계산하기 때문에 마지막 3개월 급여와 1년간의 성과급이 결정적인 역할을 합니다. 2012년 전체 퇴직연금의 73.9%를 차지했던 DB형은 2023년 말 46%까지 떨어졌습니다.
반면 DC형은 근로자 개인 명의로 계좌를 만들고, 회사가 연간 임금총액의 12분의 1 이상을 넣어주면 근로자가 직접 운용하는 방식입니다. 같은 기간 DC형은 17.6%에서 27.6%로 IRP는 8.5%에서 26.3%로 급증했습니다. 개인이 직접 운용할 수 있는 자산으로 돈이 옮겨가고 있다는 뜻입니다.
저는 예전에 DB형이 무조건 유리하다고 생각했는데, 실제로 따져보니 상황에 따라 완전히 달라집니다. 임금 상승률이 높은 구조라면 DB형이 압도적으로 유리합니다. 과거 연공서열 방식으로 급여가 꾸준히 오르던 시절에는 DB형이 대세였던 이유입니다. 하지만 임금피크제가 도입되거나 연봉제로 급여가 출렁이는 구조라면 얘기가 달라집니다.
임금피크제 시행 시점에 DB형을 유지하면 줄어든 급여를 기준으로 퇴직금이 계산되기 때문에 손해입니다. 이럴 때는 임금이 가장 높은 시점에 DC형으로 전환하는 게 합리적입니다. 최근 일부 회사들은 DB형과 DC형을 동시에 운영하면서 근로자에게 전환 시점 선택권을 주는 추세입니다.
연봉제를 운영하는 회사도 마찬가지입니다. 올해 성과가 좋아 급여가 올랐다가 내년 성과가 나빠 급여가 떨어지면, DB형에서는 퇴직금도 함께 출렁입니다. 제 경험상 이런 변동성을 견디기 어렵다고 생각하는 분들은 DC형으로 전환해서 매년 일정 금액을 적립받는 쪽을 선호했습니다.
DC형 계좌 운용방법
DC형 가입자는 자기 명의 계좌가 생기는데, 이 계좌를 관리하는 금융회사는 은행, 증권사, 보험사 중 선택할 수 있습니다. 회사마다 제공하는 금융상품 종류가 다르기 때문에 어디를 선택하느냐가 중요합니다.
먼저 확인해야 할 건 회사가 부담금을 언제, 얼마나, 어떤 주기로 넣어주는지입니다. 법적으로는 연간 임금총액의 12분의 1 이상을 넣어주도록 되어 있고, 대부분 회사는 정확히 12분의 1을 넣습니다. 어떤 회사는 매달 넣어주고, 어떤 회사는 분기별, 연 1회 넣어주기도 합니다.
솔직히 이 부분을 모르고 있다가 낭패를 본 경우를 여러 번 봤습니다. 부담금이 들어오는 날짜를 모르면 현금으로 방치되는 기간이 길어지고, 그사이 투자 기회를 놓치게 됩니다. 자동 매수 시스템을 설정해두거나 디폴트 옵션을 미리 정해두면 이런 문제를 피할 수 있습니다. 디폴트 옵션은 운용 지시 없이 2주 이상 현금으로 방치되면 사전에 정해둔 상품으로 자동 운용되는 제도입니다.
퇴직연금은 '관리'하는 만큼 불어나는 자산입니다. 지금 바로 디폴트 옵션이 설정돼있는지 이번 달 부담금은 잘 들어왔는지 확인해 보고 앞으로 계속하여 관리해 나가는 것이 중요할 것입니다.
금융사 선택
금융회사별로 투자 가능한 상품도 차이가 있습니다. 원리금 보장 상품으로는 은행의 적금, 보험사의 이율보증형 상품(GIC), 증권사의 ELB 등이 있습니다. 투자 상품으로는 펀드, ETF, 채권, 리츠 등을 선택할 수 있는데, 증권사는 ETF를 실시간으로 매매할 수 있지만 은행과 일부 보험사는 하루에 한 번만 거래 가능합니다.
제가 직접 써본 결과, 실시간 거래가 필요하다면 증권사가 압도적으로 유리합니다. 다만 사용자 인터페이스나 고객 서비스 수준은 회사마다 천차만별이기 때문에, 복수의 금융회사를 선택할 수 있는 회사라면 직접 비교해 보는 걸 추천합니다. 금융회사 변경도 가능한데, 보통 분기나 반기에 한 번씩 접수 기간을 정해두고 있으니 확인해 보시면 됩니다.
퇴직연금 시장은 지금 세 가지 방향으로 움직이고 있습니다. DB형에서 DC형으로, 저축에서 투자로, 적립에서 인출로의 전환입니다. 베이비붐 세대의 은퇴와 함께 IRP 계좌로 자금을 옮겨 연금으로 수령하는 사람들도 빠르게 늘고 있습니다. 어려워도 본인의 퇴직연금 제도가 어떻게 운영되는지 최소한의 지식은 알고 있어야 손해 보지 않습니다. 이건 단순히 돈 문제가 아니라, 본인이 계속 발전해 나갈 수 있는 기회를 스스로 챙기는 일이라고 생각합니다.